Intermarket Securities Limited: Mughal Iron: 4QFY26 میں منافع میں 29% کمی، IMS کی PKR 105 TP کے ساتھ Buy ریٹنگ برقرار

Intermarket Securities Limited — Company report — Mughal Iron: 4QFY26 میں منافع میں 29% کمی، IMS کی PKR 105 TP کے ساتھ Buy ریٹنگ برقرار

Story

4QFY26 نتائج کا جائزہ - انٹرمارکیٹ سیکیورٹیز (IMS)

مغل آئرن اینڈ اسٹیل انڈسٹریز لمیٹڈ (MUGHAL) نے 4QFY26 کے لیے PKR 312mn (EPS: PKR 0.84) کا بعد از ٹیکس منافع (NPAT) رپورٹ کیا ہے، جو سالانہ بنیادوں پر 29% اور سہ ماہی بنیادوں پر 26% کم ہے۔ نتائج بروکریج ہاؤس کی توقعات (EPS: PKR 1.23) سے کم رہے، جس کی اہم وجہ متوقع سے زیادہ آپریٹنگ اور فنانس اخراجات ہیں۔

اس کے ساتھ ہی پورے مالی سال FY26 کا NPAT PKR 2.2bn (EPS: PKR 5.95) تک پہنچ گیا ہے، جو گزشتہ سال کے مقابلے میں 2.6 گنا (157%) زیادہ ہے۔ کمپنی نے PKR 2.00 فی شیئر کے حتمی نقد منافع (Final Cash Dividend) کا بھی اعلان کیا ہے۔

انٹرمارکیٹ سیکیورٹیز نے MUGHAL پر اپنا Buy موقف برقرار رکھا ہے اور PKR 105.00/sh کا ٹارگٹ پرائس دیا ہے۔

4QFY26 Result Review - Intermarket Securities (IMS)

Mughal Iron & Steel Industries Ltd. (MUGHAL) reported consolidated NPAT of PKR 312mn for 4QFY26 (EPS: PKR 0.84), down 29% YoY and 26% QoQ. The result missed research expectations (expected EPS: PKR 1.23) primarily due to higher-than-anticipated operating and finance costs.

For the full year FY26, NPAT came in at PKR 2.2bn (EPS: PKR 5.95), representing a 2.6x YoY (157% YoY) growth compared to FY25. The company announced a final cash dividend of PKR 2.00/share.

Intermarket Securities maintains its Buy recommendation on MUGHAL with a Target Price of PKR 105.00/sh.