Ahl Research: مغل آئرن کی مالی سال 26 کے منافع میں 158 فیصد اضافہ، فی شیئر EPS 7.41 روپے اور 2 روپے ڈیویڈنڈ کا اعلان

Ahl Research — Company report — مغل آئرن کی مالی سال 26 کے منافع میں 158 فیصد اضافہ، فی شیئر EPS 7.41 روپے اور 2 روپے ڈیویڈنڈ کا اعلان

Story

ریسرچ ہاؤس: Arif Habib Limited (AHL Research) | تاریخ: 15 ستمبر 2026

مغل آئرن اینڈ اسٹیل انڈسٹریز لمیٹڈ نے مالی سال 2026 (FY26) کے مالیاتی نتائج کا اعلان کر دیا ہے، جس کے مطابق کمپنی کا بعد از ٹیکس منافع (PAT) 2.6 گنا (158% YoY) بڑھ کر 2,487 ملین روپے (EPS: PKR 7.41) تک پہنچ گیا ہے، جو پچھلے مالی سال (FY25) میں 966 ملین روپے (EPS: PKR 2.88) تھا۔

کمپنی نے دو سال کے وقفے کے بعد فی شیئر 2.00 روپے کا کیش ڈیویڈنڈ (DPS) بھی اناؤنس کیا ہے، جو 27% پے آؤٹ ریشو کے مطابق ہے۔ تاہم، چوتھی سہ ماہی (4QFY26) کا فی شیئر منافع (EPS) 1.08 روپے رہا، جو سالانہ بنیادوں پر 29% کم ہے۔

ریسرچ ہاؤس عارف حبیب لمیٹڈ کے مطابق اسٹاک FY27e کی متوقع آمدن پر 11.0x اور FY28f پر 8.5x کے P/E ملٹی پل پر ٹریڈ کر رہا ہے۔

گروس مارجنز میں بہتری، فنانس کاسٹ میں واضح کمی اور ڈیویڈنڈ کی بحالی کمپنی کے مضبوط بنیا‌دی ڈھانچے کو ظاہر کرتی ہے۔ تاہم، بین الاقوامی اسکریپ کی قیمتوں میں اضافہ اور چوتھی سہ ماہی کی کمزور کارکردگی پر نظر رکھنا ضروری ہے۔

Research House: Arif Habib Limited (AHL Research) | Date: September 15, 2026

Mughal Iron and Steel Industries Limited announced its FY26 financial results, posting a 2.6x YoY (158%) jump in profit after tax (PAT) to PKR 2,487mn (EPS: PKR 7.41) compared to PKR 966mn (EPS: PKR 2.88) in FY25. Earnings growth was mainly propelled by improved gross margins, reduced finance costs, and higher other income.

The company also resumed dividend payouts after a two-year gap, declaring a DPS of PKR 2.00 (payout ratio of 27%). However, quarterly performance weakened in 4QFY26 with EPS dropping 29% YoY to PKR 1.08.

According to AHL Research, the stock is currently trading at a forward P/E multiple of 11.0x for FY27e and 8.5x for FY28f.

The strong recovery in profitability and resumption of dividend payouts are key positives for long-term investors. Lower financial charges provide significant relief, though investors should monitor quarterly margin pressures and scrap price volatility.